Bitcoin ETF: первые итоги.

Запуск Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) 10 января 2024 года стал одним из самых значимых событий в мире криптовалют с того времени, как они появились. Это стало возможным благодаря усилиям американских инвестиционных фондов, таких как Blackrock, и криптовалютных компаний, вроде Grayscale, которые продвигали позицию перед SEC, в том числе с помощью судебных исков. Теперь весь мир ежедневно отслеживает движение цены Bitcoin ETF и ликвидность в фонде. Bitcoin ETF в популярности даже превзошел “серебряный” ETF.

Первые плоды запуска Bitcoin ETF.

Главным результатом этого события можно считать увеличение доступности первой криптовалюты для инвесторов. Ранее, чтобы вложить средства в криптовалюту, нужно было обладать определенными техническими навыками и иметь опыт работы с криптобиржами, кошельками, а также знать основы блокчейна и криптотрейдинга. С появлением Bitcoin ETF инвесторам стало возможным вкладывать в Bitcoin через биржи и брокеров, используя традиционные финансовые инструменты. Это значительно увеличило инвестиционную привлекательность биткоина, расширив рынок криптовалют для новых инвесторов и финансовых учреждений, особенно в США.

Однако стоит учитывать один важный момент: Bitcoin ETF до сих пор недоступен для многих инвесторов. Фонд был запущен только 10 января 2024 года, и многие брокеры добавят Bitcoin ETF для инвестирования позже, в течение текущего года.

Рост капитализации криптовалют и приток ликвидности в Bitcoin ETF.

Другим значимым результатом запуска Bitcoin ETF был резкий рост капитализации всего крипторынка, превысившей отметку в $2,5 трлн, и биткоина – почти до $1,4 трлн.

В первое время после запуска фонда многие участники рынка придерживались наблюдательной позиции. В феврале начался стремительный рост ликвидности Bitcoin ETF, который продолжался практически каждую неделю в течение февраля и первых трех недель марта. К середине февраля в Bitcoin ETF уже хранилось более 700 000 биткоинов, что соответствовало примерно $36 млрд ликвидности. Через месяц, в двадцатых числах марта, этот показатель практически удвоился – до $55 млрд.

При расчете этих показателей учитывалась цена биткоина: на 15 февраля 2024 года она составляла $51 836, а на пике в марте достигала $73 000. На данный момент в распоряжении американских спотовых ETF находится более 822 000 BTC. Из них свыше 471 000 – в новых ETF общей стоимостью более $30 млрд. Приблизительно 350 000 BTC находится в Bitcoin ETF Grayscale, который уже существовал ранее в виде Grayscale Bitcoin Trust. Остальные 8 ETF, созданные с нуля, внесли на рынок около $30 млрд ликвидности.

Снижение инвестиционных рисков.

Третьим важным результатом запуска Bitcoin ETF является повышение доступности криптовалют, особенно Bitcoin, для инвесторов, а также снижение финансовых и юридических рисков. Инвесторы часто испытывают недоверие к криптовалютам, особенно после различных инцидентов и скандалов, таких как крах ICO и хакерские атаки. Одной из главных причин этого недоверия является недостаток регулирования и механизмов защиты прав инвесторов. Выход Bitcoin ETF на рынок помогает снизить риски и повысить общее доверие к крипторынку благодаря одобрению этого финансового инструмента главным регулятором в мире. Также это создает юридическую базу для защиты прав и интересов участников рынка.

Это привлекает больше инвесторов, в том числе институциональных, которые ранее относились к криптовалютам с осторожностью. С появлением Bitcoin ETF инвесторы получают возможность инвестировать в биткоин, передавая риски хранения монет провайдерам ETF. То, что эмитенты ETF обеспечивают безопасное хранение монет, привлекает широкий спектр инвесторов, включая тех, кто старается избежать прямых рисковых вложений в криптовалюты. Кроме того, Bitcoin ETF обычно имеет высокую ликвидность, что облегчает покупку и продажу акций ETF, увеличивая общую ликвидность рынка и способствуя его развитию.

Четвертым результатом запуска Bitcoin ETF является увеличение прозрачности рынка криптовалют и уровня осведомленности криптокоммьюнити. Многие инвесторы и даже люди, ранее не интересовавшиеся криптовалютами, начали изучать и понимать рынок лучше благодаря большой информационной кампании вокруг этого события. Это помогает повысить уровень специальных знаний, привлекает новых участников и расширяет потенциальное влияние Bitcoin на массы. Интеграция фондового рынка и блокчейн предоставляет трейдерам больше данных об объеме покупок криптовалюты институциональными инвесторами через ETF, что делает рынок более предсказуемым и помогает принимать взвешенные инвестиционные решения.

Минусы Bitcoin ETF.

Bitcoin ETF, как инвестиционный инструмент, имеет как положительные, так и отрицательные стороны, о которых стоит помнить:

  1. Высокая волатильность рынка Криптовалюты, включая биткоин, известны своей высокой нестабильностью и изменчивостью цен. Резкие колебания могут привести к значительным убыткам для инвесторов, особенно при использовании кредитного плеча или маржинальной торговли.
  2. Регуляторные риски Поскольку криптовалюты, такие как биткоин, не полностью регулируются правительственными органами, существует неопределенность и риск изменения регуляторной среды в любое время. ETF также подвержены этому риску, особенно в странах, где уже введены запреты или ограничения на использование криптовалют.
  3. Технические уязвимости Криптовалюты, включая биткоин, используют технологию блокчейн, которая не является полностью безопасной. Прошлые взломы и хакерские атаки приводили к потере значительных сумм.
  4. Комиссии за управление При решении об инвестировании в ETF необходимо учитывать комиссии и дополнительные расходы, связанные с вложением средств в фонд. Покупка биткоина через ETF может также повлечь за собой определенные издержки, которые влияют на конечную прибыль. Различные фонды ETF имеют разные уровни комиссий, например: Grayscale (1.5%), BlackRock (0.25%), Fidelity (0.25%), Ark/21 Shares (0.21%), Bitwise (0.20%), VanEck (0.25%), Valkyrie (0.49%), Invesco (0.25%), Franklin Templeton (0.19%).

Что будет с Bitcoin ETF после халвинга?

Рынок ожидает, как предстоящий халвинг в апреле 2024 года повлияет на ETF.

Халвинг биткоина, который происходит примерно каждые четыре года, приведет к уменьшению вдвое вознаграждения майнеров в BTC. Этот процесс окажет значительное воздействие на цену и уровень предложения биткоина.

Ранее после халвингов наблюдалось значительное увеличение стоимости криптовалюты. В 2012 и 2016 годах, когда предложение новых биткоинов было значительно сокращено, цена выросла в разы. На данный момент многие эксперты ожидают аналогичного роста и в 2024 году.

Кроме того, ожидается, что еще больше стран запустят ETF. Например, Гонконг, Таиланд, Южная Корея и другие. Здесь регуляторный аспект может оказать влияние как на быков, так и на медведей.

Следует также учитывать, что рынок криптовалют сильно зависит от решений ФРС США, и позиция ведомства по снижению ставок на лето-осень 2024 года пока остается неизвестной.

Больше новостей, видео и комментариев в нашем телеграм-канале и других социаьных сетях. Подпишитесь! 

🐡 CryptoFishKA | Official_links

About The Author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *