Что такое своп токенов?
Понятие “своп токенов” (от англ. token swap) сходно с другим распространенным явлением на финансовых рынках – “валютным свопом”, который сутью своей является фьючерсным контрактом по обмену одной валюты на другую по фиксированной цене.
Термин “своп токенов” имеет два основных значения. В более широком смысле это обмен одной криптовалюты на другую через смарт-контракт. Другое значение термина – обмен монеты одного криптопроекта на ту же монету, но уже в другом блокчейне. В таком случае это также известно как миграция токена.
Как происходит своп токенов?
Своп токенов может осуществляться либо внутри одного блокчейна – это ончейн операция, либо между двумя блокчейнами – это офчейн. В обоих случаях для проведения операции требуется смарт-контракт или даже несколько. Обмен может осуществляться как на централизованных криптовалютных биржах (CEX), так и на децентрализованных (DEX). Также обмен может происходить вне бирж, например, перенос токенов из основной сети (mainnet) в тестовую сеть (testnet). Даже приобретение определенного токена за Ethereum/USDT является формой свопа.
В основе этого процесса лежит автоматизированный обмен по фиксированной цене на момент совершения операции. Возможность проводить такие обмены автоматически – главное преимущество. Ниже перечислены несколько возможных способов выполнения этой операции.
Классическая форма свопа включает в себя обмен одной криптовалюты на другую на централизованной бирже. Для осуществления этой операции требуется наличие верифицированного аккаунта на платформе. В процессе выполнения операции цифровые активы остаются под контролем биржи, которая выступает гарантом безопасности сделки и защиты клиентов от мошенничества.
Атомарный своп представляет собой мгновенный обмен одной криптовалюты на другую без посредников. Во время такого свопа происходит перевод монет между блокчейнами с использованием смарт-контрактов и хешированной временной блокировки (HLTC).
Кроссчейн мосты обеспечивают возможность перемещать активы между различными сетями. Эта технология подходит для токенов разных стандартов, а некоторые платформы обеспечивают перевод между блокчейнами с использованием разных технологий и L2-решений.
Обмен на децентрализованных биржах происходит внутри определенного пула ликвидности, что позволяет осуществлять операции без перевода активов на биржу прямо с кошелька пользователя. Для упрощения процесса обмена используются автоматизированные маркет мейкеры (AMM) и пулы ликвидности. Иногда для обмена токенов из одного блокчейна в другой используются обернутые (wrapped) токены, а также интегрируются функции свопов в холодные кошельки на DEX.
Однако при свопе через DeFi существуют определенные недостатки. Проблемы могут возникнуть из-за недостаточной ликвидности в пуле или уязвимостей в смарт-контрактах, что делает их подверженными риску взлома киберпреступниками.
Миграция токенов.
Значимым примером использования концепции “своп токенов” стала миграция одного и того же токена из одного блокчейна в другой, известная как “миграция токенов”. Этот процесс происходит, когда криптовалютный проект принимает решение перейти из одного блокчейна в другой или перенести свои токены с внешнего блокчейна на собственный. Как правило, такие проекты устанавливают определенный временной интервал для проведения миграции токенов, чтобы пользователи могли выполнить эту операцию в заданный период. Невыполнение этого требования может привести к потере доступа к токенам, поскольку они обычно уничтожаются после истечения срока.
Первым крупным случаем миграции токенов стал раскол в сообществе Ethereum в 2015 году из-за разногласий между разработчиками Ethereum Foundation и участниками сообщества. В результате этого события появилась монета Ethereum Classic (ETC), и каждый держатель ETH получил соответствующее количество ETC.
Во время бума ICO в 2017 году многие проекты собрали средства путем выпуска токенов стандарта ERC20 на блокчейне Ethereum. Некоторые из них заявили о намерении создать собственные блокчейны, и процесс переноса монет пользователей ICO с Ethereum на новый блокчейн стал стандартной процедурой для миграции токена. Также миграция токенов может происходить по другим причинам, например, при переносе токенов из одного стороннего блокчейна в другой.
Одним из крупнейших случаев свопа токенов является обмен BNB. Эта монета криптобиржи Binance была выпущена в 2017 году на платформе Ethereum, а затем в 2019 году появился нативный блокчейн Binance Smart Chain (BEP Chain). Binance запустила процесс обмена токенов ERC-20 на BEP. Однако некоторые держатели все еще хранят свои BNB на Ethereum, и своп еще не завершен.
Другие известные проекты, завершившие миграцию с Ethereum на свои собственные блокчейны после ICO, включают Tron, EOS, Crypto.com, Golem, KIN и Aeternity. Платформа Ontology также перешла с блокчейна NEO на свой собственный блокчейн.
Кроме того, в будущем нас ждут еще миграции токенов. Например, команда блокчейна Polygon планирует заменить свою монету Matic на POL в рамках концепции Polygon 2.0.
Больше новостей, видео и комментариев в нашем телеграм-канале и других социаьных сетях. Подпишитесь!
🐡 CryptoFishKA | Official_links
About The Author
